Η Nvidia συνεχίζει να καταρρίπτει τις προσδοκίες, δίνοντας στη Wall Street νέους λόγους να πιστεύει στη δυναμική της τεχνητής νοημοσύνης. Για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2027, που ολοκληρώθηκε στις 26 Ιουλίου 2026, η εταιρεία ανακοίνωσε έσοδα 96,22 δισ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 106%. Το πιο σημαντικό μήνυμα, ωστόσο, ήταν η πρόβλεψη για αύξηση εσόδων περίπου 70% για το οικονομικό έτος που λήγει τον Ιανουάριο του 2028, ξεπερνώντας κατά πολύ τις εκτιμήσεις των αναλυτών για 44%. Η μακροπρόθεσμη πρόβλεψη έδωσε ώθηση στη μετοχή, η οποία ενισχύθηκε σχεδόν 5% στις μετασυνεδριακές συναλλαγές, μετά από μια αρχική πτώση άνω του 1%.
Η κυριαρχία των Data Centers και η Amazon
Ο βασικός κινητήρας παραμένει ο τομέας των Data Centers με έσοδα 89 δισ. δολάρια (αύξηση 117%), ενώ για το τρίτο τρίμηνο προβλέπονται πωλήσεις 108 δισ. δολαρίων. Η ζήτηση διευρύνεται πέρα από τους μεγάλους παρόχους cloud, με τα εργαστήρια AI να αναμένεται να αποτελούν το ένα τέταρτο των δραστηριοτήτων το επόμενο έτος. Παράλληλα, η συνεργασία με την Amazon Web Services προβλέπει την εγκατάσταση 2 εκατομμυρίων επιπλέον GPUs κατά το 2027 και 2028.
Περιορισμοί στην παραγωγή και το κόστος της επιτυχίας
Πίσω από τα ρεκόρ, η Nvidia αντιμετωπίζει προκλήσεις. Η οικονομική διευθύντρια Κολέτ Κρες προειδοποίησε ότι οι ελλείψεις μνήμης και οι περιορισμοί στην παραγωγή εμποδίζουν την πλήρη κάλυψη της ζήτησης. Αυτοί οι παράγοντες, μαζί με το αυξημένο κόστος εξαρτημάτων, αναμένεται να πιέσουν το μικτό περιθώριο κέρδους στο 71%-72% το τέταρτο τρίμηνο, από 75% το δεύτερο και 74% που προβλέπεται για το τρίτο.
Η πλατφόρμα Vera Rubin και ο παράγοντας Κίνα
Η νέα πλατφόρμα Vera Rubin αποτελεί κρίσιμο τεστ, με την εταιρεία να εκτιμά ότι θα συνεισφέρει το 20% των εσόδων των data centers στο τρέχον τρίμηνο. Την ίδια στιγμή, η Κίνα παραμένει πηγή αβεβαιότητας, καθώς οι προβλέψεις εξαιρούν έσοδα από προϊόντα data centers στη συγκεκριμένη αγορά λόγω των περιορισμών στις εξαγωγές τεχνολογίας.
Το φημολογούμενο deal των 12,9 δισ. δολαρίων
Αίσθηση προκάλεσαν οι πληροφορίες του The Information, σύμφωνα με τις οποίες η Nvidia συμφώνησε να εξαγοράσει την πλατφόρμα Hugging Face έναντι 12,9 δισ. δολαρίων. Αν και δεν υπάρχει επίσημη επιβεβαίωση, η κίνηση αυτή θα έφερνε τη Nvidia πιο κοντά στους προγραμματιστές και στα εργαλεία που τροφοδοτούν τη ζήτηση για τα συστήματά της.
Ο Τζένσεν Χουάνγκ παρουσιάζει την τεχνητή νοημοσύνη ως μια τεχνολογία που μετατρέπει πλέον την υπολογιστική ισχύ σε παραγωγικότητα και έσοδα, υπογραμμίζοντας τη μετάβαση σε μια νέα φάση όπου οι δαπάνες για υποδομές παραμένουν ισχυρές.
