Την αισιοδοξία της για την πορεία της Nvidia εκφράζει η Solidus, ξεκινώντας την κάλυψη της μετοχής με σύσταση BUY και τιμή-στόχο τα 300 δολάρια. Η συγκεκριμένη πρόβλεψη υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 32,2% σε σχέση με την τιμή αναφοράς των 227 δολαρίων, ενώ η χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας προσεγγίζει πλέον τα 5,5 τρισ. δολάρια.
Οικονομικά μεγέθη και μελλοντικές εκτιμήσεις
Η δυναμική του ομίλου επιβεβαιώθηκε από τα αποτελέσματα του β’ τριμήνου για το οικονομικό έτος 2027, με τον κύκλο εργασιών να διαμορφώνεται στα 96,2 δισ. δολάρια, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 106%. Παράλληλα, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ανήλθαν σε 2,22 δολάρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 2,09 δολαρίων.
Κεντρικό ρόλο στην ανάλυση παίζει η αναθεωρημένη καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2028. Η διοίκηση της Nvidia αναμένει αύξηση εσόδων κοντά στο 70%, ποσοστό αισθητά υψηλότερο από το consensus της αγοράς (45%) που ίσχυε πριν την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων.
Η φάση της εμπορικής αξιοποίησης της AI
Σύμφωνα με τη Solidus, η Nvidia βρίσκεται πλέον στο στάδιο της «μονετοποίησης» της τεχνητής νοημοσύνης, καθώς οι επενδύσεις σε υποδομές μετατρέπονται σε ροές εσόδων. Η πελατειακή βάση επεκτείνεται πλέον πέρα από τους μεγάλους παρόχους cloud (hyperscalers), ενώ η ανάπτυξη ενισχύεται από κεφάλαια χρηματοπιστωτικών κολοσσών όπως οι Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs και KKR.
Με βάση την εκτίμηση της Solidus για κέρδη 14,25 δολαρίων ανά μετοχή το FY2028, ο τίτλος διαπραγματεύεται 16 φορές τα κέρδη του, επίπεδο χαμηλότερο από το NTM consensus P/E που βρίσκεται στο 21,6x.
